Tegelikult arvab Smith kapitalikahjumi oma maksudeklaratsioonilt maha, kuni ta jääb samasse väärtpaberisse investeerima. Selle strateegia jaoks ei saa kasutada indeksifonde ega võlakirjafonde. Investorid saavad mööda minna IRS-i pesemüügi reeglist ja kasutada kapitalikahjude maksusoodustusi, müües väärtpabereid, millele nad kaotavad raha, ja ostes teisi, millel on väga sarnased omadused. Maksusoodustuse saamiseks vahetab võlakirjaomanik võlakirju aasta lõpu lähedal, kandes kahjumit amortiseeritud võlakirja müügist ja ostes uue sama või sarnase tähtajaga, kuid suurema kupongiga võlakirja.

Maksuvahetuse määratlus Maksuvahetus on meetod kapitalikahju kristalliseerimiseks, müües kaotatavaid positsioone ja ostes ettevõtteid sarnastes tegevusalades, millel on sarnased põhialused. Maksuvahetust nimetatakse ka maksumuudatuseks. Maksu vahetustehingute alustamine Maksuvahetus hõlmab aktsiate müümist kahjumiga ja kohe samaväärse positsiooni ostmist sarnases, kuid mitte identses ettevõttes või tööstuses.

MAKSUVAHETUS - FINANTSID -

Müügitehingust tulenev kapitalikahjum on maksust mahaarvatav ja seda saab kasutada kapitalitulu hüvitamiseks, et vähendada investori maksukohustust. Maksuvahetuse kaubeldavad valikud investorile Smithile, kellele kuulub Transocean Ltd. Aktsiaga kaubeldakse nüüd 7,30 dollarit aktsia kohta. Kristalliseerunud kahjum aitab vähendada Smithi maksukohustust pärast maksumuudatuse loomist. Tegelikult arvab Smith kapitalikahjumi oma maksudeklaratsioonilt maha, kuni ta jääb samasse väärtpaberisse investeerima.

Pesemüügi reegel Vahetatud investeeringud peaksid olema piisavalt sarnased, et investoril oleks sama riskipositsioon ja investeerimise eesmärk kui varem.

Samal ajal ei tohi väärtpaberid olla nii sarnased, et sisemise tuluteenistuse IRS seisukohast oleksid tegelikult identsed.

IRS keelab maksumaksjatel maha arvata investeeringu müügist tekkinud kahjum, kui sama väärtpaber ostetakse 30 päeva enne või pärast müüki, mis on nn pesemüügi taktika. Spetsiifiline pesemüük toimub siis, kui investor müüb vara kahjumi realiseerimiseks, kuid samal ajal ostab sama vara või sisuliselt identse tagatise tagasi 30 päeva jooksul pärast müüki.

Kui IRS peab väärtpaberite müügi ja ostmise tehingut pesevaks, ei lubata investoril mingeid maksusoodustusi. Põhimõtteliselt on pesemüük ebaseaduslik, samas kui maksuvahetus on lubatud. Investorid saavad mööda minna IRS-i pesemüügi reeglist ja kasutada kapitalikahjude maksusoodustusi, müües väärtpabereid, millele nad kaotavad raha, ja ostes teisi, millel on väga sarnased omadused.

Maksuvahetus

Võlakirjade vahetus Kui ülaltoodud maksumuudatuste näites kasutatakse aktsiaid, tehakse maksuvahetusi enamasti võlakirjadega. Kui investor osaleb võlakirjade vahetuses, asendab ta lihtsalt oma portfelli kuuluva võlakirja mõne teise võlakirjaga, kasutades pikema tähtajaga võlakirja müügist saadud tulu. Võlakirjade vahetamine on strateegia, mida tavaliselt teostavad investorid, kellel on üksikud võlakirjad kahjumiga.

Maksusoodustuse saamiseks vahetab võlakirjaomanik võlakirju aasta lõpu lähedal, kandes kahjumit amortiseeritud võlakirja müügist ja ostes uue sama või sarnase tähtajaga, kuid suurema kupongiga võlakirja.

Maksuvahetus

Investor võib makstud võlakirja kahjumid maha kanda, et vähendada oma maksukohustust, kui ta ei osta 30 päeva jooksul pärast varem hoitava võlakirja müüki peaaegu samasugust võlakirja.

Üldiselt saab pesemüüki vältida, tagades, et võlakirja järgmisest kolmest tunnusest Maksuvahetuse kaubeldavad valikud kaks erinevat: emitent, kupong ja lõpptähtaeg. Maksuvahetuse piirangud Maksuvahetust saab teha ainult üksikute võlakirjade või aktsiatega. Selle strateegia Bloombergi elektrooniline kauplemissusteem ei saa kasutada indeksifonde ega võlakirjafonde. Maksuvahetus paneb investorile alusriski, kuna müüdavad aktsiad ja ostetavad aktsiad ei ole tavaliselt identsed ning reageerivad erinevatele turuteguritele individuaalselt.